如何運用權證的試單策略
運用權證做試單的策略,必須從標的證券的消息面、基本面、技術面及籌碼面做深入分析後,再選擇合適履約價、天期、隱含波動度及造市品質好的權證買入。既然是試單,更需要控制損失的程度,如果行情走勢不對,停損務必執行,否則很可能到期時抱個「歸零膏」入眠。
首先必須判斷利多或利空消息是對其產業或類股是短期或長期的影響。例如近期由於歐債問題,造成金融類股重挫,若標的證券股價已跌破季線或半年線且呈空頭排列,通常可以判斷影響較長期,此時可買入長天期價外認售權證試單。之後再以基本面評估該公司後續的發展,再判斷是否需加碼買進。
而技術面主要觀察標的個股(非權證的技術指標)價、量及均線的變化,決定權證進出場時機。一般而言,買入認購權證最佳時機是均價(5日、10日、20日、60日)集結, 若整理超過兩個月以上,越多日集結,股價未來漲勢越強,待量增價漲表態時,即可買進認購權證(投資勿追漲停權證,避免損失,將有機會參與初升段的獲利(現股漲20%,權證約當漲80%),或續抱深價內認購權證享受主升段的來臨。其次,標的股價均線若呈現多頭走勢(5日>10日>20日>60日),股價回檔至5日均線或5日和10日或20日均線再次集結時且盤中又開始出量上漲時,可以買入認購權證試單,若股價順勢上漲,再進一步加碼。反之,認售權證買入的合適時機則是均線呈空頭走勢(5日<10日<20日<60日),股價跌深反彈未過10日或20日均線,可再加碼買入認售權證,等待K線底部反轉訊息出現(例如帶量、下引線收紅K等訊息),可考慮賣出認售權證獲利出場。
權證試單必須特別注意停損點,建議投資人可以參考標的證券30分鐘的K線。以認購權證而言,若標的證券股價跌破30分的K線的Ma20,則考慮停損或停利賣出。反之認售權證投資人,若發現標的證券股價站上30分的K線的Ma20,則考慮停損或停利賣出。
<詳細內容請參考玩賺權證達人秘笈第四篇>
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